Τον 19ο αιώνα, το μουσικό θέατρο συνέχισε να εξελίσσεται και να επεκτείνεται, με την άνοδο των δημοφιλών μορφών όπως η οπερέτα, το βοντβίλ και η αίθουσα μουσικής. Αυτά τα είδη περιείχαν κωμικές και σατιρικές παραστάσεις που ενσωματώνουν μουσική και χορό.
Στις αρχές του 20ου αιώνα, το μουσικό θέατρο πήρε μια πιο εκλεπτυσμένη τροπή με την εμφάνιση των «μιούζικαλ βιβλίων», τα οποία έδωσαν μεγαλύτερη έμφαση στην αφήγηση και την ανάπτυξη χαρακτήρων. Εκπομπές όπως "Show Boat" (1927), "Oklahoma!" (1943), και το "My Fair Lady" (1956) θεωρούνται ορόσημα στην ανάπτυξη του μουσικού θεάτρου.
Η χρυσή εποχή του μουσικού θεάτρου θεωρείται γενικά η περίοδος από τη δεκαετία του 1940 έως τη δεκαετία του 1960, κατά την οποία τα μιούζικαλ του Μπρόντγουεϊ έφτασαν σε νέα ύψη δημοτικότητας και αναγνώρισης από τους κριτικούς. Κατά τη διάρκεια αυτής της εποχής, δημιουργήθηκαν εμβληματικά μιούζικαλ όπως το "West Side Story" (1957), "The Sound of Music" (1965) και "Cabaret" (1966).
Τις επόμενες δεκαετίες, το μουσικό θέατρο συνέχισε να εξελίσσεται και να προσαρμόζεται, ενσωματώνοντας στοιχεία από άλλα είδη, όπως η ροκ, η ποπ και η ηλεκτρονική μουσική. Εκπομπές όπως το "A Chorus Line" (1975), το "Dreamgirls" (1981) και το "Hamilton" (2015) αντιπροσωπεύουν μερικά από τα καινοτόμα και πρωτοποριακά μιούζικαλ που παράγονται σε πιο πρόσφατες εποχές.
Σήμερα, το μουσικό θέατρο παραμένει μια ζωτική και διαρκώς μεταβαλλόμενη μορφή τέχνης, με νέες παραστάσεις και παραγωγές να εμφανίζονται κάθε χρόνο σε όλο τον κόσμο.