Η Davy γεννήθηκε στο Bulawayo της Ζιμπάμπουε στις 12 Οκτωβρίου 1985. Ο πατέρας της, Charles Davy, είναι ένας πλούσιος επιχειρηματίας και η μητέρα της, Beverley Davy, είναι πρώην μοντέλο. Έχει δύο μεγαλύτερες αδερφές, την Κάθριν και τη Σάρα.
Ο Ντέιβι μεγάλωσε στη Ζιμπάμπουε και τη Νότια Αφρική. Φοίτησε στο Bishops Diocesan College στο Κέιπ Τάουν της Νότιας Αφρικής, όπου διέπρεψε ακαδημαϊκά και αθλητικά. Στη συνέχεια συνέχισε τις σπουδές της στη Νομική στο Πανεπιστήμιο του Κέιπ Τάουν.
Κατά τη διάρκεια του χρόνου της στο πανεπιστήμιο, η Ντέιβι γνώρισε τον πρίγκιπα Χάρι. Το ζευγάρι ξεκίνησε να βγαίνει το 2004 και η σχέση τους ήταν συχνά αντικείμενο της προσοχής των μέσων ενημέρωσης. Χώρισαν το 2011, αλλά παρέμειναν φίλοι.
Μετά την αποφοίτησή του από το πανεπιστήμιο, ο Davy εργάστηκε ως νομικός ερευνητής σε μια δικηγορική εταιρεία στο Κέιπ Τάουν. Λανσάρει επίσης τη δική της σειρά κοσμημάτων, την Aya Africa, η οποία περιλαμβάνει κοσμήματα εμπνευσμένα από την αφρικανική κουλτούρα.
Το 2013, ο Davy μετακόμισε στο Λονδίνο της Αγγλίας. Αυτή τη στιγμή εργάζεται ως σύμβουλος στην εταιρεία συμβούλων βιωσιμότητας SustainAbility. Συμμετέχει επίσης σε πολλά φιλανθρωπικά προγράμματα, συμπεριλαμβανομένου του Ιδρύματος Chelsy Davy, το οποίο υποστηρίζει προγράμματα εκπαίδευσης και διατήρησης στην Αφρική.
Η Davy είναι γνωστή για την αίσθηση του στυλ και την ειλικρινή της προσωπικότητα. Συχνά φωτογραφίζεται να παρευρίσκεται σε εκδηλώσεις υψηλού προφίλ και θεωρείται fashion icon. Είναι επίσης μανιώδης ταξιδιώτης και έχει επισκεφτεί πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο.
Ο Davy είναι ένας ισχυρός υποστηρικτής για τα δικαιώματα των γυναικών και την ισότητα των φύλων. Έχει συνεργαστεί με διάφορους οργανισμούς που επικεντρώνονται σε αυτά τα ζητήματα, συμπεριλαμβανομένου του ONE Campaign και του Girl Effect. Είναι επίσης έντονη κριτική της βίας λόγω φύλου.
Τα τελευταία χρόνια, ο Davy έχει εμπλακεί όλο και περισσότερο στον περιβαλλοντικό ακτιβισμό. Είναι ισχυρή υπέρμαχος της βιώσιμης διαβίωσης και έχει μιλήσει για την επείγουσα ανάγκη αντιμετώπισης της κλιματικής αλλαγής. Είναι επίσης υποστηρικτής των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της βιολογικής γεωργίας.
Η Davy είναι μια αξιοσέβαστη προσωπικότητα στο περιβαλλοντικό κίνημα και έχει επαινεθεί για τη δέσμευσή της στη βιώσιμη ανάπτυξη. Αποτελεί πρότυπο για πολλούς νέους που είναι παθιασμένοι με την προστασία του πλανήτη.