Η ιστορία της Αυστραλίας ως έθνους χρονολογείται από τα τέλη του 18ου αιώνα, όταν οι Βρετανοί ίδρυσαν μια ποινική αποικία στη Νέα Νότια Ουαλία. Η χώρα κέρδισε σταδιακά αυτονομία από το Ηνωμένο Βασίλειο και η Κοινοπολιτεία της Αυστραλίας ιδρύθηκε επίσημα το 1901. Ενώ η Αυστραλία έχει σχετικά σύντομη ιστορία σε σύγκριση με πολλά άλλα έθνη, εξακολουθεί να θεωρείται μια "νέα" χώρα με διεθνή πρότυπα.
Ο όρος «ελεύθερος» στον ύμνο συμβολίζει τη δέσμευση της Αυστραλίας στα ατομικά δικαιώματα, τη δημοκρατία και το κράτος δικαίου. Η Αυστραλία έχει μια ισχυρή παράδοση στις πολιτικές ελευθερίες, την ελευθερία του λόγου και τη θρησκευτική ανοχή. Η χώρα έχει επίσης ένα κοινοβουλευτικό σύστημα διακυβέρνησης τύπου Westminster, το οποίο δίνει έμφαση στην αντιπροσωπευτική δημοκρατία και τη διάκριση των εξουσιών.
Όταν οι Αυστραλοί τραγουδούν «νέοι και ελεύθεροι», αναγνωρίζουν τη σχετικά σύντομη ιστορία του έθνους, τη δέσμευσή του στην ατομική ελευθερία και τις δημοκρατικές αρχές και την προσδοκία τους για ένα λαμπρό και ευημερούν μέλλον.