Αναγνώριση εσόδων:
* Γέμισμα καναλιού: Μια εταιρεία ωθεί υπερβολικά αποθέματα στους διανομείς ή τους λιανοπωλητές της, διογκώνοντας τεχνητά τα στοιχεία των πωλήσεων. Οι διανομείς μπορεί να συμφωνήσουν να επιστρέψουν το πλεονάζον απόθεμα αργότερα, αλλά αυτό δεν αντικατοπτρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας.
* Ταχεία αναγνώριση εσόδων: Οι εταιρείες μπορεί να αναγνωρίζουν τα έσοδα πολύ νωρίς, για παράδειγμα, αναγνωρίζοντας τα έσοδα για μια υπηρεσία πριν από την πλήρη εκτέλεση.
* Μετ' επιστροφής: Μια εταιρεία πουλά περιουσιακά στοιχεία σε ένα συνδεδεμένο μέρος σε διογκωμένη τιμή και στη συνέχεια αγοράζει τα περιουσιακά στοιχεία πίσω αργότερα. Αυτό δημιουργεί μια ψευδή αίσθηση εσόδων και κέρδους.
Διαχείριση δαπανών:
* Εξόδων καθυστέρησης: Οι εταιρείες ενδέχεται να καθυστερήσουν την καταγραφή των δαπανών μέχρι την επόμενη περίοδο για να κάνουν τα τρέχοντα κέρδη τους να φαίνονται καλύτερα.
* Κεφαλαιοποίηση εξόδων: Οι εταιρείες μπορούν να κεφαλαιοποιούν δαπάνες που πρέπει να εξοδοποιηθούν, όπως το κόστος έρευνας και ανάπτυξης, για να μειώσουν τα έξοδα τρέχουσας περιόδου και να βελτιώσουν τα κέρδη.
* Εσφαλμένη ταξινόμηση δαπανών: Οι εταιρείες μπορεί να ταξινομούν εσφαλμένα τα έξοδα ως κάτι άλλο για να κάνουν τα οικονομικά τους να φαίνονται καλύτερα, όπως η κράτηση λειτουργικών εξόδων ως κεφαλαιουχικές δαπάνες.
Χειρισμός Ισολογισμού:
* Απόκρυψη υποχρεώσεων: Οι εταιρείες μπορεί να κρύβουν ή να υποτιμούν τις υποχρεώσεις τους, όπως χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού, για να βελτιώσουν την οικονομική τους θέση.
* Φούσκωμα περιουσιακών στοιχείων: Οι εταιρείες μπορεί να υπερεκτιμούν την αξία των περιουσιακών τους στοιχείων, όπως τα αποθέματα ή τα ακίνητα, για να αυξήσουν τα αναφερόμενα περιουσιακά στοιχεία και τα ίδια κεφάλαιά τους.
* Χρήση επιθετικών λογιστικών προτύπων: Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιούν λογιστικά πρότυπα με τρόπο που δεν θεωρείται συνήθης πρακτική για να παρουσιάζουν μια πιο ευνοϊκή οικονομική εικόνα.
Άλλες τεχνικές επικάλυψης παραθύρων:
* Διαχείριση κερδών: Οι εταιρείες μπορεί να επιδοθούν σε διάφορες τακτικές για τη χειραγώγηση των κερδών τους, όπως η προσαρμογή των δεδουλευμένων ή η χειραγώγηση των επιπέδων αποθεμάτων.
* Αλλαγή λογιστικών πολιτικών: Οι εταιρείες ενδέχεται να αλλάξουν τις λογιστικές τους πολιτικές για να βελτιώσουν τις οικονομικές τους καταστάσεις.
* Πραγματοποίηση ασυνήθιστων συναλλαγών: Οι εταιρείες ενδέχεται να προβαίνουν σε συναλλαγές που είναι ασυνήθιστες ή μη επαναλαμβανόμενες για τη βελτίωση των οικονομικών τους.
Προσδιορισμός επικάλυψης παραθύρου:
* Ανάλυση των τάσεων των οικονομικών καταστάσεων: Αναζητήστε ασυνήθιστες ή ξαφνικές αλλαγές στους οικονομικούς δείκτες ή τάσεις σε βασικές μετρήσεις.
* Συγκρίνετε την απόδοση της εταιρείας με τους ομολόγους του κλάδου: Συγκρίνετε τις οικονομικές επιδόσεις μιας εταιρείας με παρόμοιες εταιρείες στον κλάδο της για να δείτε εάν κάτι φαίνεται εκτός γραμμής.
* Διαβάστε τις υποσημειώσεις και τη συζήτηση και ανάλυση διαχείρισης (MD&A): Οι υποσημειώσεις και τα MD&A περιέχουν σημαντικές γνωστοποιήσεις σχετικά με τις λογιστικές πολιτικές και τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
* Αναζητήστε κόκκινες σημαίες: Οι δείκτες πιθανής κάλυψης βιτρίνας περιλαμβάνουν συχνές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές, ασυνήθιστες ή μη επαναλαμβανόμενες συναλλαγές και ιστορικό αναδιατυπώσεων κερδών.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ορισμένες λογιστικές πρακτικές που μπορεί να φαίνονται να είναι βιτρίνες μπορεί να είναι νόμιμες. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί με οποιαδήποτε εταιρεία φαίνεται να χειραγωγεί επιθετικά τις οικονομικές της καταστάσεις.
Τελικά, οι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν τη δική τους έρευνα και να αξιολογήσουν προσεκτικά τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας πριν λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις.