Κατασκευάστηκε το 1923 ως προσωρινή διαφήμιση για μια νέα ανάπτυξη κατοικιών που ονομάζεται "Hollywoodland". Το σύμβολο ήταν αρχικά πολύ μεγαλύτερο από το σημερινό και περιλάμβανε τη λέξη "γη".
Στη δεκαετία του 1940, το σύμβολο άρχισε να επιδεινώνεται και το τμήμα "γης" αφαιρέθηκε. Το σύμβολο αποκαταστάθηκε στη δεκαετία του 1970 και έγινε σύμβολο του Χόλιγουντ.